Clessidra Private Equity SGR acquisisce la maggioranza di Vega Formazione dai tre fondatori Mauro Rossato, Federico Maritan e Pierluigi Dalla Pozza. L’operazione porta nel portafoglio del fondo un gruppo con oltre 20 milioni di euro di ricavi, attivo nella formazione per la salute e la sicurezza sul lavoro. I tre imprenditori reinvestiranno nella società e manterranno i rispettivi ruoli operativi. I termini economici della transazione non sono stati resi noti.

Per Clessidra si tratta della nona operazione realizzata attraverso il fondo Clessidra Capital Partners 4. Il progetto prevede di sostenere lo sviluppo di Vega sia attraverso la crescita delle attività esistenti sia tramite acquisizioni in un settore caratterizzato dalla presenza di numerosi operatori.

Sommario

Vega supera i 20 milioni di ricavi

Fondata nel 1992 e con sede a Mestre, Venezia, Vega Formazione offre circa 500 corsi sul territorio nazionale, organizzati in aula, videoconferenza ed e-learning. Alle attività formative affianca servizi di consulenza ingegneristica nei settori della sicurezza, dell’ambiente e dell’energia.

Negli ultimi anni il gruppo ha registrato una crescita superiore al 20% annuo, raggiungendo oltre 20 milioni di euro di fatturato. Conta circa 80 dipendenti e si avvale di una rete di 200 professionisti esterni.

La base commerciale comprende più di 20.000 clienti attivi in Italia. La capacità dichiarata consente di formare circa mille persone al giorno.

Dall’iscrizione ai corsi fino alla fruizione delle lezioni e al rilascio degli attestati, le attività vengono gestite attraverso una piattaforma digitale proprietaria. Una parte rilevante dei ricavi è ricorrente, anche per effetto degli obblighi normativi di aggiornamento periodico e della continuità dei rapporti con i clienti.

La crescita passerà anche dalle acquisizioni

L’ingresso di Clessidra apre per Vega una fase nella quale alle iniziative interne potrà affiancarsi una strategia di aggregazione attraverso acquisizioni mirate di società italiane con presenza territoriale.

Il gruppo ha sviluppato anche percorsi formativi differenziati in base al settore di attività, anziché limitarsi alla suddivisione per classe di rischio. La scelta consente di organizzare classi omogenee e di personalizzare i programmi formativi in funzione delle attività interessate.

Vega Formazione è accreditata dalla Regione Veneto per la formazione continua ed è provider autorizzato del Consiglio Nazionale degli Ingegneri. È inoltre titolare del rating di legalità e dispone di sistemi di gestione certificati secondo gli standard ISO 9001, ISO 14001, ISO 45001, PAS 24000 e UNI/PdR 125 sulla parità di genere.

Rossato: “Con Clessidra vogliamo dare nuovo impulso al nostro percorso di crescita”

La struttura dell’operazione prevede che Mauro Rossato, Federico Maritan e Pierluigi Dalla Pozza rimangano coinvolti nella società anche dopo la cessione della maggioranza.

Mauro Rossato, fondatore di Vega Formazione, ha dichiarato: «Siamo orgogliosi del percorso compiuto da Vega Formazione e guardiamo con fiducia alla prossima fase di sviluppo dell’azienda, al fianco di un partner che stimiamo per la sua solida reputazione e per la comprovata capacità di creare valore nel tempo – Con Clessidra vogliamo dare nuovo impulso al nostro percorso di crescita, consolidando la nostra presenza in Italia e preservando i valori e l’identità che ci contraddistinguono. Desidero inoltre esprimere un ringraziamento a tutte le persone che, negli anni, hanno contribuito a trasformare una visione imprenditoriale in una delle realtà di riferimento del settore».

Andrea Ottaviano, nella foto, CEO di Clessidra Private Equity SGR, ha aggiunto: «Siamo lieti di affiancare Vega Formazione, leader riconosciuto in un mercato resiliente e strutturalmente in crescita. Grazie al suo posizionamento, alla qualità dell’offerta e alla presenza pluriennale sul mercato, il gruppo dispone di tutti gli elementi per cogliere le opportunità di consolidamento del settore. Siamo pronti a lavorare insieme al management e ai fondatori per accelerarne lo sviluppo e consolidarne ulteriormente il posizionamento in Italia».

È la nona operazione di Clessidra Capital Partners 4

Il team di investimento di Clessidra è stato coordinato da Giulio Torregrossa, Managing Director, insieme a Lorenzo Cascione, Director, Vittorio Basei, Vice President, e Luca Vallini, Associate.

Torregrossa ha dichiarato: «Vega Formazione rappresenta una piattaforma di alta qualità, caratterizzata da solidi fondamentali, significative leve di creazione di valore oltre a un team di alto profilo. Insieme ai fondatori, intendiamo valorizzare ulteriormente questi elementi, rafforzando la vicinanza di Vega ai propri clienti e accompagnando il Gruppo in un ambizioso percorso di crescita anche attraverso acquisizioni mirate di realtà nazionali con un forte radicamento territoriale».

Sul fronte finanziario, la transazione è stata sostenuta da fondi gestiti da Tikehau Capital.

Clessidra è stata assistita da Fineurop Soditic per M&A e debt advisory, BonelliErede e PedersoliGattai per gli aspetti legali, BCG e Bain & Co. per la business due diligence, EY Parthenon per quella finanziaria, Alonzo Committeri & Partners per gli aspetti fiscali e di structuring e MN Tax & Legal per quelli societari.

I venditori si sono affidati a Scibilia Associati come M&A advisor e per la consulenza finanziaria e a Di Pede Simionato Associati per gli aspetti legali. Tikehau Capital è stata assistita da Hogan Lovells Cadwalader per la consulenza legale.

Con la chiusura dell’operazione cambia dunque l’assetto proprietario di Vega Formazione: Clessidra assume la maggioranza, mentre i tre fondatori reinvestono nella società e proseguono nella gestione operativa.