MFE-MEDIAFOREUROPE N.V. (“MFE”) ha annunciato di aver stipulato un accordo di investimento con IMPRESA – SOCIEDADE GESTORA DE PARTICIPAÇÕES SOCIAIS, S.A. (“Impresa”) e il suo azionista di maggioranza, IMPREGER – SOCIEDADE GESTORA DE PARTICIPAÇÕES SOCIAIS, S.A. (“Impreger”). In base a tale accordo, MFE sottoscriverà azioni di nuova emissione rappresentative del 32,934% del capitale sociale e dei diritti di voto di Impresa (l’”Accordo di investimento” e, nel suo complesso, l’”Operazione”).
Profilo di Impresa
Impresa è un gruppo portoghese leader nel settore dei media e dell’intrattenimento, quotato alla borsa di Lisbona Euronext, riconosciuto per la sua forte posizione di mercato in Portogallo e nei paesi di lingua portoghese in tutto il mondo. A seguito dell’Operazione, Impresa manterrà una base azionaria diversificata.
Dati finanziari
Sulla base degli ultimi dati finanziari annuali di Impresa disponibili al pubblico (ovvero i risultati annuali al 31 dicembre 2024), i suoi ricavi consolidati sono pari a 182,3 milioni di euro e il suo EBITDA è pari a 18,4 milioni di euro, con un debito netto totale pari a 130,9 milioni di euro.
Storia condivisa
MFE e Impresa condividono una storia di cambiamenti pionieristici nel settore dei media, avendo entrambe contribuito allo sviluppo del mercato dei media in Europa.
Partnership strategica
Questa nuova partnership tra MFE e Impresa è stata concepita per sfruttare le economie di scala, consentendo a entrambi i gruppi di affrontare al meglio il panorama sempre più competitivo dei media europei e promuovendo al contempo la crescita e l’innovazione.
L’investimento di MFE in Impresa consentirà alle parti di promuovere una partnership forte e collaborativa, sfruttando le competenze specialistiche e la profonda conoscenza del mercato di entrambi i gruppi.
Visione di MFE
L’Operazione è parte integrante della visione strategica di MFE per una crescita profittevole, volta a raggiungere un coinvolgimento di qualità su larga scala e a fornire servizi di qualità superiore agli inserzionisti e ai marchi, con l’obiettivo finale di affermarsi come forza trainante nel panorama televisivo e dei media europeo in rapida evoluzione. Sia MFE, sia Impresa si impegnano a creare valore a lungo termine per i propri stakeholder, con un focus condiviso sulla crescita nel settore dell’intrattenimento e dei media paneuropei.
Controllo e governance
In base ai termini dell’Accordo di Investimento, Impreger, guidata dalla famiglia Balsemão, manterrà il controllo di Impresa. L’eredità di Francisco Pinto Balsemão nel plasmare il panorama mediatico portoghese è ben consolidata e molto apprezzata da MFE. Il continuo coinvolgimento della famiglia Balsemão sarà fondamentale per guidare la direzione strategica di Impresa e affrontare le sfide che ci attendono.
Dettagli dell’aumento di capitale
Previa approvazione degli azionisti di Impresa, il consiglio di amministrazione di Impresa delibererà un aumento di capitale sociale dedicato a MFE pari a circa 17,3 milioni di euro, mediante emissione di 82.500.000 azioni di nuova emissione al prezzo unitario di 0,21 euro, corrispondente al prezzo medio ponderato per il volume delle azioni di Impresa nei sei mesi precedenti il 15 ottobre 2025 (compreso).
Condizioni e closing
Il closing dell’Operazione, previsto entro 45-60 giorni dalla data del presente comunicato stampa, è subordinato all’avveramento di consuete condizioni sospensive, tra cui l’autorizzazione da parte della commissione portoghese per il mercato dei valori mobiliari relativa all’esenzione per MFE dall’obbligo di promuovere un’offerta pubblica di acquisto obbligatoria sulle azioni di Impresa, il rilascio dei waiver da parte degli istituti finanziari e l’approvazione da parte degli azionisti di Impresa.
Patto parasociale
L’Accordo di Investimento prevede inoltre la stipula di un patto parasociale tra MFE e Impreger relativo alla futura governance di Impresa, in linea con i consueti diritti di governance attribuiti agli azionisti di minoranza ma industriali.
Finanziamento e impatto
MFE prevede di finanziare l’Operazione utilizzando le proprie risorse finanziarie.
MFE prevede che l’Operazione non avrà alcun impatto sulle prospettive per l’esercizio 2025, come da ultimo comunicate al mercato il 20 novembre 2025.
